Faery: Legends of Avalon to połączenie komputerowego RPG z elementami gry przygodowej. Akcję umiejscowiono w zamieszkiwanym przez magiczne istoty świecie fantasy, a konkretniej w krainie Avalon, gdzie obok siebie żyją m.in. morskie potwory, drzewce oraz smoki.Gracz wciela się w jedną z dwóch postaci elfa lub wróżkę. Na każdego z bohaterów czeka do wykonania szereg zadań, polegających na eksploracji dostępnych terenów oraz toczonej w trybie turowym walce z wrogami - zarówno przy użyciu broni dystansowej (rozmaitych łuków) jak i czarów. W toku fabuły postacie rozwijają się, a ich zdolności, zakres zaklęć i wygląd zewnętrzny ulegają zmianom wraz z awansem na kolejne poziomy. Prócz tego każdy z bohaterów posiada umiejętność latania, przydatną w szybszym przemierzaniu Avalonu.W czasie swojej przygody gracz może rekrutować do drużyny nowych bohaterów (m.in. trolla i smoka), którzy wspierają go podczas badania nowych lokacji. Na odwiedzenie czekają m.in. mityczne Drzewo Życia oraz owiany złą sławą statek widmo, Latający Holender.Faery: Legends of Avalon wykonane zostało na trójwymiarowym silniku graficznym, wzbogaconym o technologię cel-shading. Pozwala ona na wyeksponowanie konturów postaci, a tym samym wyróżnienie ich na tle innych obiektów.